Q3鸡苗供应或迎来拐点 苗价有望重回增长 宠物疫苗另一大增长点在宠物经济

动物疫苗是兽用生物制品的主要组成部分。从产业链来看，国内的主要应用场景在养殖业，简单地说就是养猪养鸡要打的疫苗。所以动物疫苗行业属于养殖业的后周期，深受其景气度的影响。

从产业链来看，国内的主要应用场景在养殖业，简单地说就是养猪养鸡要打的疫苗。所以动物疫苗行业属于养殖业的后周期，深受其景气度的影响。

2023动物疫苗应用场景需求分析

(资料图片仅供参考)

2023年年初以来处于高位的生猪存栏量支撑了动保产品的基础需求量，但下游连续两个季度的亏损也抑制了养殖场对高端产品的采购，考虑到下半年养殖端景气度有限，且生猪产能持续去化，动保产品需求量或将减少，预计下半年动保行业仍面临较大经营压力。

宠物疫苗进展或超预期。当前国产猫三联疫苗基本完成评审申报，部分企业已完成评审，若后续流程顺利推进，最快有望于23年下半年推出上市。

国产猫三联疫苗仍为空白市场，首批取得生产文号推出产品的企业将率先完成进口替代突破，且随着国内宠物猫数量逐年增长，国产猫三联渗透率亦将进一步提升。

养殖企业的防疫费用也会随规模同步增长。以养猪为例，超大规模养殖企业(年出栏10万头)防疫费用在50元/头左右，而散养户(500头以下)防疫费用20元以下。

而且疫苗成本在整体养殖成本中毕竟占比低(约3%)，大型养殖集团对价格不敏感，更关注疫苗的有效性。

生猪价格持续低迷

中国养猪网监测的数据显示，7月5日，国内主流市场外三元生猪价格为14.05元/公斤，较去年年底的17.64元/公斤下跌20.56%。内三元生猪价格为13.92元/公斤，较去年年底的17.22元/公斤下跌19.16%。

在猪价持续低迷的情况下，今年上半年养殖企业普遍亏损。按照当前价格测算，养殖场户每出栏一头商品猪亏损约190元，并且行业的整体性亏损已持续了5个多月。

在全国猪价跌得面目全非的时候，日前网易旗下养猪公司股权被冻结，涉及金额合计达1.37亿元，似乎也意味着，曾一度因猪肉价高企而引发的大公司跨界养猪热潮随着猪肉价下行热度而退去。

今年上半年生猪价格整体走低，主要是受到持续性供大于求的影响。目前生猪存栏量依然处在高位，且下降缓慢。预计今年下半年猪价仍将偏弱运行。

白羽肉鸡行业均价

本周主产区毛鸡均价8.40元/公斤，环比下跌2.78%，同比下跌12.13%;鸡肉产品综合售价10.25元/公斤，环比下跌2.38%;鸡苗价格1.40元/羽，环比下跌40.17%。

上半年祖代更新量66.46万套，同比增长26.5%。据统计，2023年1月份国外祖代暂未进口祖代鸡，全部为国内自繁，2月份安伟捷、哈伯德恢复正常祖代引种。1季度祖代更新量31.16万套，2季度祖代更新35.3万套;

其中，4月份更新量10.9万套，5月份祖代更新量12.9万套，6月份更新量约11.5万套;2023年1-6月祖代更新量66.46万套，同比增长26.5%;祖代更新品种为AA、Cobb、Ross、Hubbard、SZ901、WOD188和广明2号。

受海外禽流感影响，国内自繁占比明显增加，进口祖代减少，国产品种数量创历史新高，从品种占比看，Cobb占比28.14%，AA占比19.11%，Hubbard占比9.03%，Ross占比1.50%;SZ901占比22.11%，WOD188占比15.59%，广明2号占比9.78%。

Q3鸡苗供应或迎来拐点，苗价有望重回增长。在产父母代种鸡基本决定当期的商品代鸡苗供应，根据畜牧业协会禽业分会，后备父母代存栏自5月中旬开始高位回落，因此我们预计下半年在产父母代存栏有望环比减少，对应商品代鸡苗供应压力或有所缓解。

同时伴随饲料价格下降带来出栏成本降低，肉鸡养殖恢复盈利或刺激补栏积极性提高，鸡苗价格有望企稳回升，种鸡场有望恢复盈利。

根据中研普华研究院《2023-2028年宠物疫苗行业市场深度分析及发展策略研究报告》显示：

宠物疫苗另一大增长点在宠物经济。当前我国宠物疫苗市场仍以进口产品为主，硕腾、英特威、勃林格等头部企业覆盖猫犬的主要品种。目前国内注册产品集中在犬用领域。

据《中国宠物行业白皮书》显示，2022年中国宠物市场消费规模约2706亿元，同比增长8.7%。

近年来，我国不断加强狂犬病防控工作，积极提升犬只免疫密度，推进消除犬传人的狂犬病。

兽用狂犬疫苗需要每年接种，达到70%~80%接种率每年需要超过7000万头份狂犬病疫苗，随着宠物数量的快速增长，兽用狂犬疫苗存在持续增长空间。

中国的宠物医疗行业将是保持最快增速的子行业,其复合年增长率为18.2%,预计将于2026年增至1356亿元,复合年增长率为20.0%,高于中国宠物行业的整体增长率。

中国宠物经济规模增长迅速，2022年行业总规模达4936亿元，同比增长25.2%，预计2025年市场规模达8114亿元。

今年“618”，电商平台发布的宠物消费数据也颇为亮眼。

京东“618”开门红阶段宠物零售成交同比增长超56%，天猫宠物“618”第一阶段销售战报数据显示，27个店铺成交额破千万，161个店铺成交额破百万，242个品牌同比增长超500%。

《2022年中国宠物行业白皮书》的数据显示，2022年，单只犬年均消费达2882元，较2021年增长9.4%;单只猫年均消费达1883元，较2021年增长3.1%。

咨询数据则进一步分析，2022年宠物食品行业规模达到2670亿元。

目前主要宠物疫苗产品有小犬二联、犬四联、犬六联、狂犬苗和国内唯一取得批文的猫三联疫苗。2021年我国宠物疫苗使用率TOP5品牌均来自国外，其中硕腾在疫苗领域优势明显。

国内上市公司中，科前生物、瑞普生物、生物股份均在宠物疫苗领域研发布局，主要集中在猫三联、犬三联、犬四联疫苗。

目前我国的宠物药品由外资企业主导。“我国取得生产批准文号的宠物药品很少，加之部分药物效果不佳，所以许多宠物医院选择使用畜禽药品或人药作为宠物治疗用药。”

驱虫药方面，国外品牌同样处于主导地位。犬用驱虫药使用率TOP10品牌均来自海外;猫用驱虫药使用率TOP10品牌中，有8个产品来自海外，仅2个产品为中国品牌，均为海正药业品牌。

据弗若斯特沙利文数据，中国的宠物医疗行业将是保持最快增速的子行业，其复合年增长率为18.2%，预计将于2026年增至1356亿元，复合年增长率为20.0%，高于中国宠物行业的整体增长率。

可以预见的是，中国宠物医疗行业正处于快速整合期，市场龙头的占有率或会越来越高。

《2023-2028年宠物疫苗行业市场深度分析及发展策略研究报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、如何面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体解决办法。

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